DeFi adalah kepanjangan dari Decentralized Finance, merupakan bidang yang telah berkembang pesat di industri blockchain sejak musim panas 2008 dan proyek-proyek baru lahir satu demi satu.

TVL (Total Value Locked), yang dianggap sebagai salah satu indikator ukuran pasar DeFi, mencapai sekitar 100 miliar dolar (sekitar 11 triliun yen) pada September 2009 dan terus meningkat.

DeFi

Sumber: DeFi Pulse

Apa itu DeFi?

DeFi adalah kata yang diciptakan yang menggabungkan “Desentralisasi”, yang berarti terdesentralisasi atau terdesentralisasi dan “Keuangan,” yang berarti keuangan dan mengacu pada istilah umum untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain publik. Seperti namanya desentralisasi, DeFi memiliki sistem keuangan di mana tidak ada entitas manajemen terpusat atau pengaruhnya sangat kecil.

Secara singkat dapat dikatakan bahwa ini adalah suatu sistem yang mewujudkan serangkaian jasa keuangan termasuk pinjam meminjam, investasi, dan penerbitan mata uang, yang selama ini dikelola oleh bank dan pemerintah, dengan cara yang tidak memiliki entitas manajemen.

Hal ini diharapkan menjadikan DeFi sebagai alternatif dari layanan keuangan terpusat yang tidak jelas dan tidak efisien, sehingga menyediakan kerangka kerja ekonomi tradisional (seperti tidak dapat diaksesnya rekening bank di negara berkembang), diharapkan mencakup zona ekonomi baru, termasuk yang dikecualikan.

Layanan dan produk DeFi terutama didorong oleh “kontrak pintar” dan bukan oleh manusia. Kontrak pintar adalah protokol pelaksanaan kontrak terprogram yang dapat disamakan dengan mekanisme mesin penjual otomatis di dunia nyata.

Semuanya otomatis, jadi tidak diperlukan intervensi pihak ketiga. Oleh karena itu, dimungkinkan untuk membangun sistem tanpa kepercayaan tanpa harus percaya bahwa organisasi pihak ketiga menangani dananya sendiri dengan tepat.

Meskipun disebut “terdistribusi”, tingkat desentralisasi tergantung pada setiap proyek dan blockchain yang mendasarinya. Mengejar desentralisasi maksimum, seperti “Uniswap”, pertukaran terdesentralisasi di mana sulit untuk mengubah kode setelah digunakan, dan “MakerDAO”, yang memiliki hak pemerintahan sepenuhnya di tangan masyarakat.

Beberapa proyek memiliki kekuatan di beberapa terpusat organisasi, seperti proyek di BSC (Binance Smart Chain) yang menggambarkan diri mereka sebagai “CeDeFi (Centralized and Decentralized Finance)”. Yup, bisa jadi tidak jelas tentang seberapa jauh DeFi harus dipertimbangkan.

DeFi Dibandingkan dengan Layanan Keuangan yang Sudah Ada

defi-adalah-2

DeFi lahir sebagai alternatif dari sistem keuangan yang ada, di mana lembaga-lembaga terpusat seperti pemerintah dan bank mengambil alih kekuasaan. Di semua organisasi keuangan, termasuk bank dan perusahaan kartu kredit, sistem telah bekerja dengan memungkinkan pengguna untuk mempercayai mereka. Namun, ada beberapa tantangan dalam sistem keuangan yang ada berdasarkan kepercayaan tersebut.

DeFi, yang dikembangkan dengan tujuan untuk memecahkan masalah sistem keuangan yang ada, telah mewarisi banyak manfaat dari rantai publik yang menghilangkan unsur kepercayaan sebagaimana adanya dan dibandingkan dengan sistem konvensional adalah sebagai berikut.

1. Tingkat Transparansi yang Tinggi

Dalam layanan keuangan tradisional, meskipun beberapa transparansi dipastikan, lembaga terpusat seperti bank mengelola buku besar dan data. Oleh karena itu, hanya organisasi yang mengoperasikan layanan yang dapat melihat transaksi dan data pelanggan dan pelanggan tidak dapat melihat apa yang terjadi di balik layar.

Di sisi lain, dalam blockchain publik yang menjadi basis DeFi, semua transaksi terbuka untuk umum, sehingga siapa pun dapat melihat berapa banyak aset yang telah dipindahkan dari alamat mana ke alamat mana. Oleh karena itu, tidak mungkin untuk mengutak-atik transaksi. Selain transaksi, banyak produk menerbitkan kode semua kontrak pintar, sehingga siapa pun dapat dengan mudah memeriksanya.

2. Kendalikan Aset

Dalam DeFi, setiap individu memiliki kendali penuh atas aset mereka. Tidak seperti bank tradisional, di mana setelah aset disimpan, aset tersebut dapat dioperasikan dan digunakan tanpa sepengetahuan pelanggan, bahkan jika aset tersebut disimpan dalam protokol pinjam meminjam, pengguna sendiri adalah aset yang lengkap. Selalu memiliki hak untuk mengelola.

Oleh karena itu, ada keuntungan bahwa privasi data dan aset sendiri dapat dilindungi dan tidak perlu mempercayai penanganan aset oleh pihak ketiga.

Artikel Terkait  Belajar Trading Crypto | 10 Tool Trading Crypto Gratis Terbaik 2021

3. Penghapusan Batasan Geografis

Layanan keuangan tradisional seperti Bank bergantung pada organisasi seperti negara bagian dan bank sentral. Karena layanan yang tersedia bervariasi tergantung pada wilayah tempat tinggal dan tidak ada layanan keuangan universal di seluruh dunia, pengiriman uang lintas batas memakan waktu dan biaya.

Di sisi lain, ekosistem DeFi memungkinkan siapa saja menjadi penggunanya, terlepas dari kebangsaan atau tempat tinggal, untuk mengakses produk DeFi dan menikmati layanan yang sama baik di Indonesia maupun di luar negeri.

4. Resistensi Sensor / Anonimitas

Berbeda dengan organisasi keuangan yang ada, dimana organisasi pusat seperti pemerintah dan bank dapat secara sewenang-wenang menolak atau membatalkan transaksi, DeFi belum dapat memiliki rekening bank sampai sekarang selama ada akses ke Internet, layanan keuangan tidak tersedia karena peraturan pemerintah, penjahat politik dan pengungsi juga dapat memperoleh manfaat dari layanan keuangan.

Karena layanan ini sangat anonim, bahkan orang tanpa ID dapat menggunakan layanan ini, jadi ada masalah bagaimana menangani pencucian uang dan pendanaan teroris tanpa KYC (cek identifikasi pelanggan). Faktanya bahwa siapa pun dapat menerima layanan keuangan akan sangat berbeda dengan organisasi keuangan lain yang sudah ada.

5. Tersedia 24 jam Sehari, 365 hari Setahun

Tidak seperti layanan keuangan yang ada, yang memiliki jam kerja terbatas sesuai dengan jam aktivitas manusia dan ritme harian, blockchain DeFi beroperasi 24 jam sehari, 7 hari seminggu, sehingga dapat digunakan kapan saja dan pembayaran segera dimungkinkan.

6. Dapat dikonfigurasi (komposisi)

Salah satu konsep DeFi yang tidak ada dalam keuangan yang ada adalah dapat dikonfigurasi. Konstruktabilitas adalah fitur di mana setiap komponen sistem bekerja bersama satu sama lain. DeFi memudahkan pengintegrasian kontrak pintar untuk setiap produk. Hal ini memungkinkan untuk menyediakan berbagai fungsi yang hampir tidak mungkin dilakukan dengan satu produk.

Misalnya, pengembang yang ingin membuat produk Ethereum DeFi dapat mengurangi upaya untuk membangun Apps baru dengan mengintegrasikan kontrak pintar untuk proyek yang ada. Ini menghemat biaya dan waktu pengembangan dan memungkinkan Anda untuk menskalakan secara efisien.

Resiko DeFi

Meskipun DeFi menawarkan beberapa keunggulan dibandingkan keuangan yang ada, DeFi juga memiliki risiko, diantaranya:

1. Risiko Kehilangan Aset

Fakta bahwa Anda memiliki kendali penuh atas aset Anda, berarti jika Anda kehilangan aset Anda karena suatu alasan, atau jika Anda kehilangan akses ke aset Anda, tidak ada organisasi untuk memulihkannya, jadi Anda harus menanggungnya sendiri.

Dalam keuangan tradisional, jika Anda kehilangan buku tabungan bank Anda, bank akan menerbitkannya kembali, tetapi jika Anda kehilangan uang tunai yang Anda miliki dalam penarikan, itu seperti risiko Anda sendiri. Misalnya, jika “kunci pribadi” dompet yang menyimpan aset Anda hilang, tidak ada yang dapat mengakses aset dan aset yang hilang tidak dapat dipulihkan.

2. Risiko kontrak pintar

DeFi dikatakan tidak dapat dipercaya, tetapi tepatnya, itu berarti “tidak perlu mempercayai manusia”. Ketidakmampuan manusia untuk secara sewenang-wenang mengubah atau menyamar sebagai transaksi adalah keuntungan besar, tetapi alih-alih tidak harus mempercayai manusia, pengguna memiliki kontrak pintar yang memainkan peran yang sebelumnya menjadi tanggung jawab mereka.

Jika ada kerentanan seperti bug atau kekurangan dalam kode kontrak pintar yang ditulis oleh manusia, ada kemungkinan kehilangan dana karena arus keluar ilegal seperti peretasan. Risiko kehilangan dana karena kerentanan kontrak pintar secara kolektif disebut risiko kontrak pintar.

Ada juga risiko yang disebut “Tarik Karpet” dimana operasi seperti pengembang produk mengambil aset pelanggan dalam bentuk penipuan keluar. Berhati-hatilah untuk tidak menyetor ke kontrak pintar yang kurang diaudit dan tidak dapat diandalkan karena suku bunga tinggi.

Artikel Terkait  Mengapa Blockchain Penting Bagi Usaha Kecil Menengah?

Jenis Produk dan Layanan DeFi

DeFi adalah non-konsep yang mirip dengan sistem keuangan yang ada. Artinya di bidang DeFi, baik produk dan layanan yang ada seperti pertukaran terdesentralisasi dan layanan pinjaman terdesentralisasi hanyalah aplikasi yang terdesentralisasi dan berkembang. Ada juga hal-hal khusus untuk bidang ini, seperti Oracle (lihat data seperti harga) dan dompet (dompet digital).

1. DEX (Pertukaran Terdistribusi)

Token dapat diperdagangkan di DEX (Decentralized Exchange), yang merupakan singkatan dari Decentralized Exchange. Tidak seperti pertukaran terpusat (juga disebut CEX) seperti pertukaran berbasis koin dan Binance dari bursa utama AS, tidak ada perantara atau entitas manajemen. Perdagangan dilakukan secara otomatis dan tidak ada biaya transaksi kepada pihak ketiga.

Banyak DEX menggunakan mekanisme yang disebut AMM (Automatic Market Maker), yang unik untuk DeFi, daripada format buku pesanan (batas) antar investor, diantaranya:

  • Uniswap
  • SushiSwap
  • dYdX
  • Bancor

2. Pinjaman

Di bidang DeFi, disediakan layanan pinjam meminjam serta pembiayaan yang ada. Namun, tidak seperti layanan pinjaman tradisional yang didasarkan pada faktor kepercayaan dengan nama asli, dalam DeFi dimana identitas dunia nyata disembunyikan, agunan berlebih (menjamin lebih dari jumlah yang dipinjam) dan jumlah agunan telah turun, pada pembukaan paksa (collateral forfeiture) ketika tingkat pemeliharaan minimum terlampaui, misalnya:

  • Compound
  • Aave

3. Stablecoin

Stablecoin A, dengan tender legal yang tetap atau saling terkait dan nilai dolar AS tersebut, dirancang untuk menghilangkan karakteristik volatilitas mata uang virtual (lebar fluktuasi harga) hingga batasnya, untuk menstabilkan nilai sesuai tujuan Mengacu pada mata uang yang digunakan.

Stablecoin terdesentralisasi bekerja dengan mengandalkan agunan berlebih, mirip dengan layanan pinjaman yang dijelaskan di atas, atau dengan memvariasikan pasokan sesuai dengan algoritme tanpa menggunakan agunan apa pun, contohnya:

  • Dai (Developer)
  • sUSD / sEUR (Sintetis)
  • TerraUSD (Terraform)

4. Hasil Pertanian

Hasil farming mengacu pada pengelolaan aset digital dengan mencari hasil tinggi dengan berbagai protokol di bidang DeFi. Ini adalah konsep yang relatif baru di DeFi, tetapi ada juga proyek yang mengembangkan produk dan layanan yang berspesialisasi dalam pertanian hasil, contohnya:

  • SushiSwap

5. Dompet Digital

Sangat diperlukan untuk menggunakan produk DeFi adalah aplikasi dompet yang dapat mengelola mata uang virtual seperti Ethereum (ETH) dan aset digital seperti NFT (non- fungible assets).

Masuk ke aplikasi DeFi apa pun melalui aplikasi dompet. Ketika Anda menyimpan aset dalam layanan terpusat, bagaimanapun, adalah penyedia layanan yang memiliki kendali atas aset, tetapi di dompet DeFi, pengguna sendiri yang memiliki kendali atas semua aset.

Ada banyak jenis dompet, seperti dompet panas yang selalu terhubung ke Internet dan dompet dingin yang benar-benar terputus dari Internet saat tidak digunakan, contohnya :

  • MetaMask

6. Manajemen aset

Ada banyak produk di bidang DeFi, tetapi tidak ada organisasi yang mengelolanya seperti bank, jadi Anda harus mengelola semua aset Anda sendiri. Oleh karena itu, banyak aplikasi telah dikembangkan untuk memfasilitasi dan memfasilitasi pengelolaan aset, contohnya:

  • Instaapp
  • Zapper
  • DeFi Saver

7. Pertanggungan

Karena ada berbagai risiko di bidang DeFi, seperti risiko kontrak pintar dan risiko yang timbul dari skalabilitas tinggi, pasar asuransi untuk lindung nilai risiko tersebut juga mulai berkembang, contohnya:

  • Nexus Mutual
Artikel Terkait  Apakah Berinvestasi dalam Mata Uang Kripto Membebankan Biaya?

8. Fortune

Karena dunia DeFi terpisah dari dunia di luar blockchain, ketika informasi di luar rantai diperlukan untuk menjalankan kontrak pintar, dll., diperlukan jembatan untuk membawa informasi itu ke dalam rantai. Dalam DeFi, jembatan ini disebut “Oracle (lihat data eksternal)” dan merupakan teknologi yang sangat diperlukan dalam domain terdesentralisasi, contohnya:

  • ChainLink

9. DAO

DAO (Decentralized Autonomous Organization) adalah sebuah konsep yang sering dibicarakan bersama di bidang DeFi. Banyak proyek DeFi mengoperasikan proyek mereka dalam format DAO, atau pada akhirnya bertujuan untuk beroperasi dalam format DAO, sesuai dengan nilai dasarnya.

Meskipun definisi DAO ambigu, sebagai cara mengoperasikan DAO, beberapa proyek DeFi adalah memilih tata kelola terdesentralisasi ketika membuat perubahan pada protokol. Ada juga proyek yang harus dilakukan.

Proyek-proyek semacam itu mengeluarkan token tata kelola yang layak untuk “hak suara”, yang memungkinkan anggota masyarakat untuk mempertaruhkan dan memberikan suara pada token untuk mengubah protokol dan mengoperasikan sistem dengan cara yang terdesentralisasi tanpa dilakukan oleh organisasi pusat.

Semoga artikel ini bermanfaat bagi Anda dan menjadi refrensi tentang DeFi beserta manfaat-resiko dan layanan-layanan DeFi, dan tentunya kami akan terus memberikan info dan refrensi untuk Anda, sampai jumpa di artikel selanjutnya!