Menurut data “DeFi Pulse”, nilai total “TVL (Total Value Locked)” dari mata uang virtual yang dikunci untuk dioperasikan oleh Compound (COMP) setara dengan 9,9 miliar dolar. Compound adalah platform pinjaman perwakilan DeFi yang dibangun di atas blockchain Ethereum (ETH).
Tidak ada administrator pusat untuk meninjau pinjaman dan dioperasikan oleh kontrak pintar Ethereum. Untuk lebih jelasnya akan dijelaskan dalam artikel dibawah ini!
Compound (COMP) digunakan Pengguna dengan Tiga Tujuan
- Pinjam mata uang virtual
- Meminjamkan mata uang virtual
- Dapatkan token COMP
Jika Anda meminjam mata uang virtual, Anda akan mendapatkan bunga seperti layanan bank, tetapi Anda bisa mendapatkannya tanpa membeli merek tertentu, dan Anda dapat menggunakannya untuk operasi platform lain.
Sebaliknya, jika Anda memiliki mata uang virtual yang tidak Anda rencanakan untuk dijual, Anda bisa mendapatkan bunga dengan meminjamkannya. Mata uang virtual yang dipinjamkan dipinjamkan kepada pengguna yang ingin meminjam mata uang virtual tersebut ada diatas.
Platform Compound adalah tempat rangkaian pinjaman dan pinjaman ini dijalankan secara otomatis berdasarkan kontrak pintar. Transaksi pinjam meminjam tidak dilakukan antara pengguna satu lawan satu, tetapi mata uang virtual yang disewa secara kolektif disimpan di tempat yang disebut “kolam” compound, dan pengguna meminjam dari kolam.
Selanjutnya, terlepas dari apakah Anda meminjam atau meminjam, pengguna akan diberikan token COMP (selanjutnya disebut sebagai COMP). Karena COMP terdaftar di Coinbase AS dan Binance dari pertukaran mata uang kripto utama, dimungkinkan untuk menghasilkan keuntungan dengan menjualnya.
Karena Compound adalah platform di blockchain Ethereum, tidak mungkin untuk meminjamkan dan meminjam mata uang virtual yang dikeluarkan di blockchain lain seperti Bitcoin (BTC) dan XRP (Ripple) secara langsung.
Mata uang virtual yang dapat digunakan untuk pinjam meminjam dikeluarkan oleh standar blockchain Ethereum “ERC-20” seperti basic attention token (BAT), chain link (LINK), tether (USDT), dan didukung oleh Compound. Only merek. Token ini juga diterbitkan dalam ERC-20.
1. Pinjam mata uang virtual dalam COMP
Saat meminjam mata uang virtual, Anda perlu melakukan dua hal berikut.
- Bayar bunga yang ditetapkan untuk setiap masalah
- Setor dengan mata uang virtual lainnya sebagai jaminan
Alasan mengapa beberapa orang membayar bunga dan meminjam mata uang virtual bahkan setelah menyetorkan aset jaminan adalah karena ada cara berikut untuk menggunakannya. Pinjam dan operasikan mata uang virtualPendek (penjualan singkat) mata uang virtual yang dipinjamTransaksi yang bertujuan untuk perbedaan harga / perbedaan suku bunga dengan platform lainCara membaca layar
Tempat yang disebut “APY” mewakili tingkat bunga. APY adalah “Hasil Persentase Tahunan” dan diterjemahkan sebagai “hasil tahunan”. Karena ini adalah hasil, ekspresi didasarkan pada pemberi pinjaman, tetapi jika Anda menyerahkannya, itu juga berarti peminjam akan membayar. Tampilan di sini adalah bunga tahunan yang dibayarkan oleh peminjam.
Misalnya, jika Anda menyewa AAVE teratas, itu berarti Anda akan membayar bunga 2,9% setiap tahun. APY berfluktuasi setiap blok (sekitar 15 detik) tergantung pada penawaran dan permintaan. “Dompet” pada gambar di atas menunjukkan “berapa banyak mata uang virtual yang ada di dompet pengguna”. “Likuiditas” adalah singkatan dari “berapa banyak cryptocurrency yang ada di kumpulan compound”.
Likuiditas umumnya mengacu pada “sejauh mana aset seperti cryptocurrency dan saham dapat dijual atau ditukar segera” di pasar keuangan. Likuiditas di sini menunjukkan “berapa banyak yang ada di compound dan berapa banyak yang dapat Anda pinjam hingga saham target?”
Tingkat angsuran
Jika membahas “maksimal berapa yang bisa saya pinjam”, maka jawabannya tergantung jumlah yang bisa dipinjam tergantung dari jumlah aset jaminan yang disimpan oleh pengguna. Pengguna tidak dapat meminjam cryptocurrency sebanyak mereka menyimpan aset jaminan.
Misalnya stablecoin Mari kita asumsikan yang mempercayakan “Dai (DAI)” sebagai aset jaminan. DAI adalah stablecoin yang dirancang untuk bekerja dengan rasio 1:1 terhadap dolar AS. Dengan kata lain, dioperasikan sehingga 1DAI = 1 dollar.
Demi kejelasan, asumsikan bahwa Anda telah menyetorkan 100 DAI sebagai jaminan. Di Compound, tingkat jaminan ditetapkan untuk setiap masalah, dan tingkat jaminan DAI adalah 75%, sehingga pengguna dapat meminjam mata uang virtual hingga setara dengan 75 DAI, yaitu setara dengan $ 75. Saat benar-benar beroperasi, Anda dapat memutuskan berapa banyak yang akan dipinjam sambil mengacu pada tampilan di layar.
Jika harga mata uang virtual yang dipinjam atau mata uang virtual yang disimpan sebagai angsuran berfluktuasi dan turun di bawah tingkat agunan yang ditentukan, aset agunan yang disimpan akan dilikuidasi. Ini bisa terjadi baik ketika harga aset agunan turun dan ketika harga mata uang kripto yang dipinjam naik.
Mekanisme kliring
Likuidasi dalam Majemuk secara khusus adalah “perampasan aset jaminan”. Misalnya, jika ada pengguna yang meminjam BAT dengan Ethereum sebagai jaminan, jika harga Ethereum turun atau harga BAT naik dan turun di bawah tingkat jaminan yang ditentukan, likuidasi akan dilakukan.
Pada saat ini, Ethereum yang disimpan sebagai jaminan akan disita. Compound telah memperkenalkan mekanisme yang memungkinkan pengguna lain untuk mengembalikan BAT ke pool dan menerima jumlah Ethereum yang setara dengan jumlah tersebut dari agunan. Selain itu, karena 8% Ethereum ditambahkan ke dalamnya, tampaknya beberapa pengguna memantau apakah likuidasi akan terjadi.
Biasanya, untuk mencegah agunan disita, kami meminjam dengan margin, dan jika tingkat angsuran cenderung turun, kami akan meningkatkan aset angsuran dan mengelolanya. 8% ini adalah pengaturan saat ini dan dapat berubah setelah proposal dan pemungutan suara oleh pemerintahan.
2. Pinjamkan mata uang virtual
Tampilan “APY” dan “Wallet” sama untuk layar “Pasokan Pasar” saat meminjamkan mata uang virtual. APY ini secara harfiah mengacu pada hasil tahunan yang dapat diperoleh pengguna. Banyak pengguna mengatakan bahwa Compound juga bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada menyimpan uang di bank.
Perbedaan besar dari kasus persewaan adalah item “Agunan”. Pengguna mengaktifkan bagian Jaminan dari mata uang virtual target saat menggunakan setiap saham sebagai aset jaminan. Seperti disebutkan di atas, aset agunan juga memiliki risiko fluktuasi harga, jadi jika Anda ingin meminjamkan dan mendapatkan suku bunga, tetapi Anda tidak ingin menggunakannya sebagai aset agunan, Anda harus membatalkannya.
Jika Anda ingin cryptocurrency dikembalikan, Anda biasanya dapat menariknya kapan saja, bersama dengan tingkat bunga saat ini.
Tentang cToken
Di Compound, ketika Anda meminjamkan mata uang virtual, Anda akan menerima “cToken” selain token COMP. Token c yang Anda terima saat Anda meminjamkan Ethereum ditulis sebagai “cETH”, dan dalam kasus DAI, mereka ditulis sebagai “cDAI”. C-token mewakili “pokok dan suku bunga”. Pengguna gabungan dapat mengembalikan mata uang virtual yang mereka pinjamkan dengan mengembalikan token c.
Dengan demikian, Anda juga dapat menerima suku bunga, sehingga Anda dapat mengatakan bahwa c-token bertindak seperti obligasi. Di balik layar, protokol yang menyatakan suku bunga dengan menaikkan harga c token sedang bekerja. Selain itu, setiap token c ditangani oleh Uniswap dari DEX (Distributed Exchange) dan dapat digunakan untuk operasi.
3. Dapatkan token COMP
Seperti disebutkan di atas, di Compound, Anda bisa mendapatkannya terlepas dari apakah Anda meminjam atau meminjamkan. Ini memiliki nilai ekonomis, sehingga pemegangnya dapat menjual dan memperoleh keuntungan. Ketika Anda mendapatkan COMP, kuantitas akan ditampilkan di sudut kanan atas layar seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini.
Sumber : Compound
Ketika Anda memilih bagian kuantitas, layar berikut akan muncul, sehingga Anda bisa mendapatkan token dengan memilih bagian dalam bingkai merah di bawah ini.
Sumber : Compund
Persentase COMP yang Anda terima tergantung pada cryptocurrency yang Anda perdagangkan. Semakin banyak token didistribusikan kepada pengguna yang meminjamkan dan meminjam saham dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Juga, karena jumlah distribusi tetap, jumlah yang dapat diterima akan berkurang seiring dengan bertambahnya jumlah pengguna.
Saat Anda meminjam atau meminjam, persentase ditampilkan di layar sebagai “Distribution APY”, sehingga Anda dapat memeriksa berapa banyak token yang sebenarnya Anda dapatkan.
Sumber : Compund
Tentang token COMP
Seperti disebutkan di atas, COMP terdaftar di bursa seperti Coinbase dan Binance, sehingga pengguna cukup menjual token yang diberikan untuk mendapat untung. Anda juga dapat menggunakan Uniswap untuk menyetor dan beroperasi di kumpulan likuiditas.
Dengan cara ini bisa menarik perhatian sebagai aset investasi, tetapi penggunaan aslinya adalah tata kelola. Compound mendistribusikan tokennya kepada pengguna untuk tujuan memigrasikan tata kelola ke komunitas. Oleh karena itu, pemegang token dapat berpartisipasi dalam pengoperasian Compound.
Governance adalah notasi Jepang untuk “governance,” yang berarti “tata kelola, manajemen, dan operasi.” DeFi sering mengacu pada pengoperasian platform, dan Compound sering menyarankan, misalnya, bahwa insentif untuk kliring harus lebih tinggi dari 8%, atau berpartisipasi dalam pemungutan suara untuk menanyakan apakah perubahan harus dilakukan (Anda perlu COMP untuk melakukan ini).
Situs web resmi menjelaskan, “COMP mewakili hak untuk mendelegasikan pemungutan suara ke alamat mana pun.” Delegasi juga menyertakan alamat pemilik sendiri, yang berarti Anda dapat berpartisipasi dalam pemerintahan sendiri.
Compound telah menetapkan bahwa 65.000 COMP diperlukan untuk membuat proposal dalam pemerintahan. Oleh karena itu, pengguna yang jumlah simpanannya tidak memenuhi standar tidak dapat membuat proposal. Namun, dengan memperkenalkan sistem yang dapat mendelegasikan hak, pemegang tersebut juga dapat terlibat secara tidak langsung dalam operasi tersebut.
Di situs resminya, bobot voting power untuk setiap pengguna juga diungkapkan sebagai berikut.
Sumber : Compound
Transisi ke tata kelola komunitas
Setelah Compound diluncurkan pada September 2018, pemegang COMP tidak bertanggung jawab atas tata kelola sejak awal. Compound mengumumkan pada April 2020 bahwa mereka akan memindahkan tata kelola dari tim operasi ke komunitas.
Saat itu, ia menjelaskan bahwa COMP dikeluarkan bukan sebagai sarana penghimpunan dana atau peluang investasi, melainkan sebagai sarana penguatan tata kelola masyarakat. Itu diposisikan sebagai “hak suara” untuk yang terakhir. Setelah itu, distribusi dimulai pada Juni 2020. Jumlah total token yang dikeluarkan adalah 10 juta, tetapi sekitar 4,2 juta COMP, yang didistribusikan secara gratis kepada pengguna selama periode empat tahun.
Setelah distribusi dimulai, COMP terdaftar di bursa utama seperti Coinbase Pro dan FTX. Setelah itu, terdaftar di Uniswap, dan panas spekulatif ditambahkan, dan harganya melonjak. Seperti yang disebutkan di awal, booming DeFi terjadi pada musim panas 2020, tetapi ada banyak pandangan bahwa Compound mendorong boom ini dengan memulai distribusi COMP.
Pengguna telah berkumpul tidak hanya untuk meminjamkan, tetapi juga untuk mendapatkan COMP. Mengambil kesempatan ini, jumlah pengguna yang melakukan “ hasil farming “ dan “ penambangan likuiditas “ telah meningkat pesat. Hasil farming adalah untuk menghasilkan keuntungan dengan menyetorkan mata uang virtual dengan DeFi dan menyediakan likuiditas.
Compound dikatakan telah menciptakan ledakan dalam pertanian hasil dan penambangan likuiditas. Setelah Compound mendistribusikan COMP, lebih banyak proyek mengeluarkan token tata kelola. Distribusi token tata kelola menjadi salah satu tren yang menarik perhatian investor.
Perusahaan pengembang
Organisasi yang mengembangkan platform Compound adalah perusahaan bernama “Compound Labs”. Perusahaan besar berikut ini terutama berinvestasi di Compound Labs. Compound mengumpulkan total $8,2 juta dalam putaran benih pada Mei 2018. Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital dan Bain Capital Ventures memimpin pendanaan, dengan Coinbase dan lainnya berpartisipasi.
Pada November 2019, ia mengumpulkan $ 25 juta dalam putaran Seri A. Putaran ini dipimpin oleh a16z, dengan partisipasi dari Polychain Capital, Paradigm, Bain Capital Ventures, dan lainnya. Digaris-bawahi bahwa Compound Labs bukan hanya perusahaan untuk mengembangkan Compounds. Misi mereka adalah untuk memecahkan masalah sistem keuangan tradisional, seperti kecepatan pemrosesan yang lambat, efisiensi yang rendah, dan pembatasan perantara.
Semoga artikel kali ini menambah refrensi tentang token COMP yang bisa Anda gunakan untuk bertransaksi. Dan jangan lupa mengikuti update artikel hanya dalam website kami Crypto MARKEY | Crypto News and Price Data, karena masih banyak bahasan cryptocurrency menarik lainnya dan bermanfaat untuk Anda. Sampai bertemu di artikel selanjutnya!
