Uniswap adalah salah satu exchange terdesentralisasi (DEX) terbesar di industri cryptocurrency. Uniswap berada di bawah Ethereum dan memungkinkan cara trading crypto bagi pemula yang ingin menukar token ERC-20 apa pun menggunakan protokol Automated Market Maker (AMM). Panduan ini akan mengajari Anda cara trading crypto bagi pemula dalam menggunakan uniswap.

Apa itu Exchange Uniswap?

Uniswap dan protokol DeFi lainnya adalah pekerjaan eksperimental yang sedang berlangsung. Dana yang disimpan ke dalam protokol Uniswap atau DeFi secara umum dapat berisiko terhadap kerentanan smart contract, dan peretasan. Uniswap diatur oleh pemegang token melalui DAO.

Uniswap bekerja dengan memberi insentif kepada penyedia likuiditas untuk menyediakan agunan dan membuat kumpulan likuiditas. Pedagang kemudian menggunakan kumpulan likuiditas ini untuk berdagang, alih-alih mencoba menemukan pembeli atau penjual yang cocok.

Penyedia likuiditas. Pengguna yang meminjamkan mata uang kripto mereka ke AMM agar orang dapat berdagang dengan imbalan mendapatkan bunga dan hadiah lainnya. Penyedia likuiditas menerima token penyedia likuiditas (LPT) sebagai imbalan atas setoran mereka, yang bertindak sebagai kupon yang memungkinkan mereka menebus dana mereka kapan saja.

Kolam likuiditas. Kumpulan dua cryptocurrency (misalnya, ETH-USDC), memungkinkan pedagang untuk berdagang masuk dan keluar dari kumpulan tanpa memerlukan orang lain di sisi lain perdagangan.

Perangkat lunak yang digunakan untuk menjalankan exchange tanpa buku pesanan adalah desain yang dikenal sebagai model Automated Market Maker (AMM). Model ini tergantung pada rumus matematika dalam menentukan harga aset daripada penggunaan buku pesanan.

AMM adalah kontrak cerdas yang menyimpan kumpulan likuiditas yang dapat Anda perdagangkan. Penyedia likuiditas mendanai kumpulan likuiditas. Siapa saja yang menyetor nilai setara dua token ERC-20 ke dalam kumpulan dapat menjadi penyedia likuiditas dalam protokol tersebut.

Perbedaan antara exchange cryptocurrency terpusat seperti Binance dan Coinbase dan exchange cryptocurrency AMM terdesentralisasi seperti Uniswap adalah bahwa tidak ada buku pesanan atau pihak terpusat yang memfasilitasi perdagangan dengan yang terakhir.

Selain itu, tidak ada proses daftar untuk token ERC-20 di Uniswap karena sifatnya yang terdesentralisasi, dan ini memungkinkan peluncuran token apa pun jika ada kumpulan likuiditas untuk pedagang. Dengan demikian, tidak ada biaya daftar untuk token ERC 20 juga.

Protokol ini diluncurkan pada akhir 2018 oleh pencipta Hayden Adams yang merupakan pengembang perangkat lunak. Untuk merancang protokol muncul dari sebuah posting yang berasal dari Ethereum co-founder Vitalik Buterin.

Uniswap saat ini menjalankan desain v3 dari platformnya dengan pembaruan terbaru datang pada Mei 2021, yang terutama meningkatkan efisiensi modal dari kumpulan likuiditas  yang merupakan masalah berulang dengan protokol farming.

Tidak ada proses daftar untuk token ERC 20 di bursa ini karena sifatnya yang terdesentralisasi, dan ini memungkinkan peluncuran token apa pun jika ada kumpulan likuiditas untuk para pedagang. Dengan demikian, tidak ada biaya daftar untuk token ERC 20 juga.

Artikel Terkait  Panduan untuk Pemula Uniswap | Menuju DEX Crypto Terkemuka 2021

Cara Trading Crypto Bagi Pemula Uniswap

Cara trading crypto bagi pemula dalam Uniswap sangat mudah, pertama Anda harus memiliki ETH atau token standar ERC-20 lainnya. Token ini kemudian dapat diperdagangkan melalui dompet Metamask.

Metamask adalah plugin browser yang digunakan sebagai dompet Ethereum. Ini memungkinkan Anda untuk menjalankan dApps tanpa berpartisipasi dalam jaringan Ethereum sebagai node Ethereum.

Apa yang membedakannya dari dompet lain yang mungkin pernah Anda dengar adalah kenyataan bahwa itu memungkinkan Anda untuk berinteraksi dengan dApps langsung dari dompet Anda. Dompet lain yang kompatibel adalah Coinbase Wallet, Trust Wallet, Formatic, Portis Wallet, dan dompet apa pun yang kompatibel dengan WalletConnect.

Trading di Uniswap dilakukan dalam empat langkah:

  1. Hubungkan dompet Anda. Terhubung ke Uniswap menggunakan dompet seperti Metamask.
  2. Pilih pasangan token. Anda dapat mencari dan memilih dari dropdown token ERC-20 yang tersedia di bagian “Tukar” situs web. Anda harus memilih token yang Anda jual (bidang “Dari”), serta yang ingin Anda beli (bidang “Ke”).
  3. Tinjau pengaturan. Trader berpengalaman mungkin ingin memanfaatkan ikon pengaturan di sudut kiri atas antarmuka Swap. Anda dapat mengatur hal-hal seperti toleransi selip dan waktu perdagangan maksimum.
  4. Menukar. Klik “Tukar” dan transaksi akan dipratinjau dalam pop-up, memungkinkan Anda untuk meninjau pesanan (termasuk biaya Uniswap). Anda kemudian perlu mengonfirmasi pop-up kedua, kali ini melalui dompet Anda (yang akan mencakup biaya gas Ethereum). Setelah konfirmasi, model AMM menyelesaikan sisa transaksi di blockchain Ethereum dan Anda menerima token baru ke dompet Anda secara otomatis. Anda selalu dapat melacak kemajuan transaksi Anda di penjelajah blockchain Etherscan.io menggunakan ID transaksi atau alamat dompet Anda.

cara trading crypto bagi pemula

Slippage Tolerance

Slippage tolerance adalah aspek yang perlu Anda perhatikan sebelum menggunakan Uniswap dan protokol DeFi serupa. Slippage adalah varians antara harga yang diharapkan dari swap dan harga eksekusi aktual dari swap. Jadi, toleransi slippage adalah perubahan harga (sebagai persentase) dari harga yang diharapkan yang bersedia Anda terima.

Misalnya, jika harga yang dikutip pada perdagangan untuk 1 ETH adalah 3.000 USDC, maka toleransi selip 1% berarti harga dapat berfluktuasi ke kedua arah hingga 30 USDC (1% dari 3.000). Anda bisa mendapatkan sebanyak 3.030 USDC, atau sesedikit 2.970 USDC untuk perdagangan itu.

Slippage tolerance memungkinkan Anda untuk mengatur kisaran pergerakan harga yang ingin Anda terima sebelum perdagangan tidak dieksekusi, sebagai akibat dari tidak mematuhi tingkat toleransi yang ditetapkan (harga menyimpang terlalu jauh dari harga yang ingin Anda terima). Toleransi dihitung sebagai persentase dari jumlah token yang bersedia Anda terima.

Batas waktu transaksi

Pengaturan lain yang perlu diingat adalah batas waktu transaksi yang juga dapat dipilih di pengaturan Swap. Ini menunjukkan jumlah waktu maksimum yang Anda bersedia untuk menunggu Swap yang tertunda untuk dieksekusi. Jika waktu berlalu melebihi batas waktu transaksi, maka swap dibalik secara otomatis.

Dampak harga menyampaikan perkiraan selip yang diharapkan berdasarkan ukuran pesanan Anda atau apa yang sebenarnya terjadi di pasar. Slippage tolerance dan batas waktu transaksi dapat disesuaikan menggunakan tombol pengaturan di sudut kanan atas jendela Swap (ikon gear).

Risiko perdagangan di Uniswap

Terlepas dari kesederhanaan yang dapat Anda gunakan untuk memperdagangkan token ERC 20 di Uniswap, ada risiko tertentu yang menyertai perdagangan di Uniswap:

  • Risiko Kontrak Cerdas. Pada dasarnya, kontrak pintar bukanlah inovasi yang sangat mudah dalam teknologi. Selalu ada risiko teknis yang melekat pada kontrak pintar. Karena ini adalah titik pusat ekosistem, itu juga menjadi titik serangan yang menguntungkan bagi peretas dan pemain lain yang cermat dalam ekosistem. Ada kemungkinan kontrak pintar palsu dibuat juga karena Uniswap memungkinkan siapa saja untuk membuat token ERC20 dan menambahkannya ke platform.
  • Slip. Seperti disebutkan sebelumnya, ada kemungkinan slippage terjadi di berbagai swap tergantung pada kondisi pasar. Meskipun ini dapat dibatasi menggunakan toleransi slippage, ini juga membatasi kemampuan Anda untuk menghasilkan keuntungan, terutama dalam skenario volatilitas tinggi.
  • Risiko Kegagalan Insentif. Kontrak pintar biasanya terstruktur dengan cara yang mendorong perilaku baik peserta protokol. Terkadang insentif ini tidak cukup untuk mendorong perilaku seperti itu, sehingga mengarah pada risiko penggunaan lain menghadapi kerugian finansial seperti dalam kasus tarik-menarik atau eksploitasi.
  • Biaya. Blockchain Ethereum telah diganggu dengan biaya gas yang tinggi untuk beberapa waktu sekarang. Meskipun ini harus ditingkatkan dengan migrasi ke Uniswap v3.
Artikel Terkait  Cara Trading Crypto : Anda Tim Uniswap atau Tim Coinbase Pro?

Bagaimana menyediakan likuiditas di Uniswap

Setelah Anda menghubungkan dompet Anda ke antarmuka Uniswap, Anda dapat mengakses fitur likuiditas protokol melalui bagian “Pool” di situs web. Di bagian ini, Anda dapat menambahkan likuiditas ke kumpulan yang ada menggunakan fitur “Tambah Likuiditas” atau membuat kumpulan likuiditas baru untuk pasangan token tertentu menggunakan fitur “Buat pasangan”.

Kebanyakan orang hanya ingin menambahkan likuiditas ke kumpulan yang ada, jadi kami telah menguraikan langkah-langkah bagi Anda untuk menambahkan likuiditas ke Uniswap di bawah ini.

  1. Buka tab “Pool” dan klik tombol “Tambah Likuiditas”.
  2. Pilih pasangan token yang ingin Anda tambahkan likuiditasnya (misalnya, ETH dan USDC).
  3. Setelah token dipilih, masukkan jumlah token yang ingin Anda tambahkan untuk setengah dari pasangan (misalnya, 2 ETH). Memasukkan jumlah pada salah satu dari pasangan akan otomatis mengisi yang lain dengan jumlah yang setara dari token kedua. Hal ini dikarenakan nilai dari kedua simpanan tersebut harus sesuai.
  4. Anda juga akan dapat melihat bagian Anda dalam kumpulan likuiditas tertentu sebelum Anda dapat mengklik “Tambahkan Likuiditas” untuk melanjutkan transaksi.
  5. Klik pada detail transaksi jika Anda ingin melihat informasi lebih lanjut tentang transaksi tersebut, seperti token likuiditas proporsional yang akan dicetak ke stake di pool ini.
  6. Konfirmasikan transaksi melalui dompet Anda, di mana Anda dapat menyesuaikan biaya gas. Kemudian tunggu kontrak pintar untuk mengeksekusi transaksi. Token penyedia likuiditas baru Anda akan secara otomatis dikirim ke dompet Anda.

Sebagai hadiah untuk menyediakan likuiditas pada protokol, Anda akan diberi hadiah 0,3% dari semua perdagangan dengan pasangan ini secara proporsional dengan bagian yang Anda alokasikan di kumpulan. Hadiah dapat diklaim dengan menarik likuiditas dan akan terus bertambah secara real time di pool hingga saat itu.

Setelah likuiditas ditambahkan ke kumpulan, Anda mendapatkan token likuiditas yang dicetak dan dikirim ke dompet Anda. Mereka adalah representasi dari kontribusi Anda ke kumpulan karena didistribusikan secara proporsional dengan bagian Anda di kumpulan. Token ini mewakili biaya yang diperoleh oleh protokol untuk biaya perdagangan.

Cara menarik dana dari kumpulan likuiditas

Berikut adalah langkah-langkah yang perlu Anda ikuti untuk menghapus likuiditas dari Uniswap:

  1. Pertama, Anda perlu mengklik “Pool” pada platform, diikuti oleh pasangan token yang ingin Anda tarik saham likuiditasnya.
  2. Klik tombol “Hapus Likuiditas”.
  3. Konfirmasikan keputusan ini untuk menghapus likuiditas.
  4. Kemudian Anda perlu mengkonfirmasi transaksi di dompet Anda.
  5. Setelah ini, protokol melanjutkan untuk menghapus likuiditas Anda dari kumpulan setelah konfirmasi akhir.

Kerugian tidak kekal dijelaskan

Meskipun penambangan likuiditas memberikan peluang bagus bagi Anda untuk menghasilkan pendapatan pasif, selain risiko yang disebutkan untuk perdagangan di DEX crypto, ada satu risiko utama yang melekat pada penyediaan likuiditas di Uniswap:

  • Kerugian Tidak Tetap. Secara sederhana, kerugian tidak permanen adalah kerugian yang mungkin disebabkan oleh memegang token di AMM dibandingkan dengan memegang token di dompet Anda. Karena pool membutuhkan nilai kedua token agar tetap seimbang, setiap perubahan harga satu token akan menyebabkan perubahan pada saldo pool. Dengan demikian, Anda dapat keluar dari kumpulan dengan lebih banyak (atau kurang) satu token daripada yang lain. Tergantung pada bagaimana pasar bergerak, ini dapat mengakibatkan kerugian.

Bagaimana kumpulan likuiditas dihitung

Model AMM Uniswap menggunakan rumus untuk menghitung dan menyeimbangkan likuiditas di platform:

X x Y = K

Di mana:

  • X = porsi pool untuk token 1
  • Y = porsi pool untuk token 2
  • K = total likuiditas pool

Misalnya, dalam kumpulan ETH/DAI, “x” adalah bagian ETH dari kumpulan, dan “y” mengacu pada bagian DAI dari kumpulan tersebut. “K” adalah konstanta yang dapat diperbaiki dan mengacu pada total likuiditas kumpulan. Inti dari model AMM adalah total likuiditas pool (k) tetap untuk meminimalkan variasi harga. Insentif pasar digunakan untuk memastikan pengguna melakukan top up di kedua sisi pasangan agar pool tetap seimbang.

Penutup

UNI adalah token asli dari protokol Uniswap, yang memberi pemegang hak suara untuk tata kelola platform. Uniswap mendistribusikan token melalui airdrop 400 token UNI ke setiap alamat dompet yang telah berinteraksi dengan bursa sebelum September 2020. Satu miliar token UNI dicetak selama genesis.

Semoga artikel ini membantu dan bermanfaat bagi Anda sebagai refrensi mengenai cara trading crypto bagi pemula dalam Uniswap. Tentunya kami juga akan terus memberikan info dan refrensi untuk Anda, sampai jumpa di artikel selanjutnya tetap stay tune di Crypto Markey!