Pada awal Desember, jelas bahwa kapitalisasi pasar dari seluruh pasar crypto (yang sejauh ini kuat), anjlok sebesar 23% dan untuk sementara memasuki pasar kosong. Ada yang mengatakan pasar masih turun, sementara yang lain optimis akan segera kembali ke pasar bull.

Hal ini tentunya membuat cemas para pemegang aset kripto dimanapun berada. Artikel kali ini akan membahas penyebab fluktuatif nya pasar crypto dan bagaimana cara mengatasinya.

Alasan Terjadinya Fluktuasi Pasar Crypto

Federal Reserve AS menyimpulkan pada pertemuan dua hari tentang kebijakan moneter minggu ini bahwa “pasar keuangan akan mengalami volatilitas harga lebih lanjut.” Dolar AS mengimbangi kenaikan inflasi dan pemegang aset digital dikatakan paling baik dalam opini publik.

Jadi mengapa pasar crypto jatuh begitu banyak?

Bukankah penyebaran mata uang virtual meningkatkan stabilitas? Juga, bukankah model deflasi Bitcoin menarik perhatian banyak investor?

Namun, fluktuasi harga pasar crypto adalah fenomena yang kompleks dan dinamis yang menggabungkan banyak ketidakpastian. Sulit untuk melacak semuanya, jika bukan tidak mungkin sama sekali. Terkadang, pasar dapat bereaksi secara signifikan bahkan terhadap faktor terkecil sekalipun.

Meskipun situasinya secara konsisten mendorong kita ke fase baru, fluktuasi besar dalam Bitcoin juga menyebabkan kerugian bagi banyak investor. Bitcoin secara teratur mengalami penurunan 30-40% selama dekade terakhir ini. Secara teoritis, harga Bitcoin menjadi lebih stabil karena lebih banyak uang yang diinvestasikan dalam jaringan. Namun, pasar dunia nyata biasanya tidak berjalan sesuai dengan teori.

Peraturan nasional juga tidak terlalu berguna untuk fluktuasi harga. Regulator berusaha memberikan kerangka hukum yang lebih baik untuk kelas aset, tetapi telah ditunjukkan bahwa banyak cryptocurrency telah kewalahan oleh kebijakan yang lebih ketat, yang justru menghambat pertumbuhan mereka.

Selain itu, cryptocurrency tidak secara eksplisit dipengaruhi oleh perbatasan atau pemerintah, menjadikannya aset yang lebih sulit bagi pengacara yang terbiasa menangani aset yang terdefinisi dengan baik.

Artikel Terkait  Aset Kripto Lampaui PayPal Dalam Hal Jumlah Nilai Transaksi Dolar

Management risiko

Investor penghindar risiko selalu mencari cara untuk melindungi risiko dan menutup posisi untuk mengurangi risiko karena fluktuasi pasar tidak mempengaruhi modal. Tetapi pada saat yang sama, bahkan kehilangan potensi peluang keuntungan pasar di masa depan.

Secara umum, pedagang memprediksi naik turunnya pasar dan menahan posisi berdasarkan itu. Namun, di pasar yang bergejolak, banyak investor memegang posisi long dan short. Ini memiliki efek membatasi keuntungan saat pasar naik, tetapi dapat melindungi portofolio dari kerugian saat pasar turun tajam.

“Likuiditas” penting saat berdagang di pasar yang bergejolak. Kemampuan untuk menukar aset dengan uang tunai dengan cepat dengan selip minimal adalah tanda kohesi pasar. Tanpa itu, pedagang tidak akan dapat mengubah posisi jika terjadi fluktuasi yang tiba-tiba.

Hal ini juga membantu untuk diversifikasi portofolio. Ini adalah salah satu cara paling terkenal untuk menyarankan pedagang baru untuk membatasi risiko mereka. Short selling juga merupakan pilihan, dengan pedagang menjual aset dan membelinya kembali saat harga turun.

Ada banyak cara untuk mempersingkat aset digital, salah satunya adalah perdagangan margin, di mana pedagang meminjam dari broker (dengan atau tanpa leverage) untuk berdagang. Namun, kelemahan dari short selling adalah hal itu membuat aset Anda mengalami kerugian tak terbatas. Short selling aset pada waktu yang salah berakibat fatal.

Bagaimana cara mengatasinya?

Dalam hal ini, transaksi derivatif adalah metode lindung nilai risiko investor yang paling populer. Sesuai dengan namanya, transaksi ini memperoleh nilainya dari harga aset dasar. Kontrak berjangka adalah transaksi derivatif yang mengharuskan pemegangnya untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu di muka pada tanggal yang telah ditentukan.

Ini sangat berguna untuk penambang blockchain yang perlu mendapat untung dengan harga minimum tertentu saat menjalankan operasi. Perdagangan berjangka adalah pasar sekunder bagi investor kripto, dan karena pelaku pasar dapat menjual transaksi mereka pada tanggal yang telah ditentukan, ia juga memiliki likuiditas yang jauh lebih tinggi daripada pasar spot.

Namun, perdagangan berjangka pada dasarnya dirancang untuk pasar sekuritas dengan tenggat waktu tetap bertahun-tahun di masa depan. Tidak seperti pasar ini, yang menjual dan membeli selama periode tertentu, pasar crypto tersedia tanpa batas waktu. Hal ini telah menyebabkan evolusi kontrak berjangka yang dikenal sebagai “kontrak berjangka tidak terbatas” atau “swap tidak terbatas”. Swap tidak terbatas adalah transaksi derivatif yang memungkinkan pemegang untuk membeli atau menjual aset dasar mata uang kripto tanpa batas waktu tetap untuk memegang posisi.

Karena tidak ada tenggat waktu, bursa menggunakan mekanisme Tingkat Pendanaan yang menghubungkan harga dengan harga spot. Ini didasarkan pada prinsip-prinsip motivasi dan keterasingan perdagangan, menggunakan biaya untuk menyeimbangkan “penawaran (dan permintaan)” antara posisi jangka pendek dan panjang yang tidak ditentukan.

Trader yang memegang long indefinite swap membayar biaya kepada pemegang posisi short saat perdagangan turun di bawah harga pasar spot. Ketika transaksi melebihi harga spot, pemegang posisi short membayar pemegang posisi long. Posisi dibuka dengan membayar atau menerima biaya tersebut.

Swap tidak terbatas memberi pedagang kapasitas pembelian yang lebih besar daripada pasar spot biasa, sehingga mereka dapat menangani perdagangan dengan fluktuasi yang tiba-tiba.

Sebelum melakukan lindung nilai posisi spot pada platform derivatif, penting untuk memahami mekanisme pendanaan aset tertentu dan pengembaliannya dalam situasi yang berbeda. Penting juga untuk mengetahui cara kerja leverage dan seberapa banyak leverage yang tersedia di bursa.

Kontrak tak terbatas terbalik dengan margin cryptocurrency memungkinkan pedagang untuk menyimpan keuntungan dalam cryptocurrency dan keuntungan dari kenaikan harga selama pasar bull. Meskipun tidak memiliki tenggat waktu, swap tidak terbatas cocok untuk lindung nilai jangka pendek.

Ini karena biaya lindung nilai tidak dapat diprediksi karena fluktuasi tingkat pendanaan, jadi jika Anda berada dalam posisi leverage yang tinggi, kerugian Anda akan dengan cepat melebihi keuntungan pasar spot Anda.

Hedging melindungi portofolio Anda dari kerugian, tetapi tidak sepenuhnya bebas risiko. Saat memilih strategi, perlu untuk menentukan keuntungan dan kerugian dari lindung nilai mata uang kripto tertentu.

Dalam banyak kasus, lindung nilai dapat menjadi kontraproduktif dengan hilangnya peluang, terutama ketika pasar statis (tidak ada tren) atau hanya memiliki kisaran fluktuasi yang tetap (perkiraan kondisi pasar).

Aset digital pada awalnya adalah produk keuangan yang mudah berubah, dan ada beberapa risiko yang terkait dengannya. Namun, dengan mengetahui berbagai strategi dan mengurangi risiko, pedagang akan dapat melindungi diri dari kerugian yang tidak perlu akibat fluktuasi pasar yang tiba-tiba.

Terimakasih untuk menyimak sampai akhir, dan ingat untuk selalu mengikuti update dalam website kami Crypto MARKEY | Crypto News and Price Data, karena masih banyak info menarik lainnya untuk Anda. Sampai bertemu di artikel selanjutnya!